美國環(huán)境監(jiān)測行業(yè)在上世紀70年代進入發(fā)展高峰,其原因在于:①環(huán)保法律體系快速健全,政府對獲取準確環(huán)境監(jiān)測數(shù)據(jù)的要求提升;②泡泡政策、排污權交易等市場化新政出臺,企業(yè)主動安裝監(jiān)測設施;③美國環(huán)保署成為主管環(huán)境監(jiān)測事務的強力部門,行政阻礙減小。我們類比中、美兩國環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀,發(fā)現(xiàn)本土環(huán)境監(jiān)測行業(yè)也獲得了類似美國上世紀70年代發(fā)展機遇,行業(yè)即將進入快速發(fā)展期。

    行業(yè)需求判斷:更新+新增,監(jiān)測行業(yè)市場空間約70-80億元/年。

    我們梳理環(huán)境監(jiān)測各領域的需求:①大氣環(huán)境監(jiān)測“國控網(wǎng)”+省控網(wǎng)”存約50億投資需求;②水十條政策14年內出臺后,水源地監(jiān)控+重點排放企業(yè)監(jiān)控+地下水監(jiān)測將產(chǎn)生約70億元市場空間;③國家**制定重金屬污染物的總量控制指標,重點企業(yè)監(jiān)控+火電脫汞監(jiān)控+重點流域監(jiān)控將產(chǎn)生約90億元需求。我們綜合考慮環(huán)境監(jiān)測現(xiàn)有需求、新興需求和存量設備更新需求,預計未來幾年中國環(huán)境監(jiān)測行業(yè)的市場空間將維持在70-80億元/年的水平。

    行業(yè)格局判斷:強者恒強,龍頭企業(yè)進入加速整合期。

    ①小型企業(yè)的產(chǎn)品測量精度不足同時智能化拓展空間較少,難以適應政府逐漸提升的監(jiān)測精度要求,面臨淘汰風險。②另一方面,小型企業(yè)不具備培養(yǎng)和保存大規(guī)模技術團隊的能力,無法提供運營、數(shù)據(jù)分析等增值服務。③未來監(jiān)測公司必將從儀器制造商向運營服務商向大數(shù)據(jù)解決方案提供商轉型,龍頭公司有區(qū)域壟斷優(yōu)勢,強者恒強。